Згідно з останнім опитуванням багатства UBS у партнерстві з дослідженням Campden Wealth Research, сім'ї з активами в 1,2 мільярда доларів США очікують спаду до 2020 року. В результаті приватні офіси, що управляють багатствами та активами цих сімей з високою чистою вартістю, переносять грошові кошти та активи відносні безпечні притулки, оскільки загрожує фінансовий спад.

Опублікований вчора 24 вересня 2019 року, Звіт про глобальний сімейний офіс UBS за 2019 рік проводив опитування керівників та керівників у 360 сімейних офісах по всьому світу, в середньому 917 млн. Дол.

"Сімейні офіси сумніваються у здатності хедж-фондів захищати багатство під час економічних спадів", - UBS Global Family Office Report 2019

Розумні гроші: надмірно заможні рушійні активи для безпечного інвестування прогнозують спад у 2020 році

Слідом за розумними грошима, у звіті UBS з'ясувалося, що сімейні офіси, маючи в середньому 1,2 мільярда доларів багатства, очікуючи спаду до 2020 року та посилаючись на високі гонорари та низьку ефективність, вже п'ятий рік перебирають з хедж-фондів і переходять до фінансового "безпечного" притулки », як нерухомість.

«Сімейні офіси прагнуть збільшити асигнування на нерухомість та приватний капітал, особливо на прямі інвестиції, які пропонують сім'ям більш ефективний контроль. Хоча сімейні офіси стурбовані невизначеністю на фінансових ринках, вони залишаються впевненими, що довгострокові інвестиції можуть принести найкращі прибутки ». - Сара Феррарі, керівник UBS, Global Group Family Office Group

55 відсотків керівників сімейних офісів очікують спаду 2020 року зі страхами, що викликає зростаюча торгова війна між США та Китаєм. Хоча 63% респондентів побоювання Brexit також викликали занепокоєння, розумні гроші також надходили до Великобританії через наявність недооцінених активів та сплеск гонконгських надвисоких чистих осіб, що хапають золоті візи , що змушує деяких аналітиків передбачити довгострокове відновлення до рівнів до Brexit.

Цінність нерухомості в Сіднеї піднялася на першу 8 позицію у світі

Середній портфель сімейних офісів забезпечив 5,4-відсоткову прибутковість з приватним капіталом, що забезпечує найкращі з усіх класів активів для сімей з високою чистою вартістю, досягнувши середньої віддачі в розмірі 16 відсотків за прямі інвестиції та 11 відсотків для інвестицій на основі коштів. З настанням рецесії ультразаможні люди починають помірно зменшувати ризик та ризик, 45% з них коригують свої портфелі та збільшують частку в облігаціях та нерухомості. Максима «готівка є королем» залишається вірною, а 42% надбагатних збільшують свої резерви грошових коштів.

Нерухомість вважалося безпечним притулком інвестицій для сімейних багатств завдяки середній доходності 9,4 відсотка. Як результат, більшість сімейних офісів збільшили розмір своїх активів на портфелі нерухомості на 2,1 процентного пункту, а рахунки на нерухомість зараз становлять 17 відсотків середнього портфеля сімейних офісів. З іншого боку, приватний капітал становив 19 відсотків їх портфелів, клас активів, про який UBS повідомив, є найкращим з усіх. Глобальні акції побачили найбільші асигнування в більшості портфелів, причому 32% були акціями, що розвиваються та розвиваються.

«Сімейні офіси обережно ставляться до геополітичної напруженості, і є поширене відчуття, що ми доходимо до кінця поточного ринкового циклу. Незважаючи на те, що середній сімейний офіс не вносив змін до свого портфоліо, багато людей нарощують резерви грошових коштів та зменшують свої інвестиції, очікуючи зриву наперед ». - Доктор Ребекка Гуч, директор з досліджень, Кемпденське багатство

Куди розумні гроші йдуть у 2020 році

Однак, економічні зриви спричиняють багато сімейних офісів для переорієнтації інвестиційних стратегій - зменшення ризику (45 відсотків), скориставшись доступними цінами за активами, що піднімаються внаслідок опортуністичних подій, таких як Brexit, 42 відсотки вирішили збільшити резерви грошових коштів або зменшити ризик впливу (22) відсотків). Як результат, UBS встановив, що 39 відсотків мали на меті збільшити прямі інвестиції в приватний капітал до 2020 року, 28 відсотків отримали зростаючі асигнування приватним компаніям.

Оскільки політичні кандидати, такі як Берні Сандерс та Елізабет Уоррен, балотуються на платформах, що виступають за підвищення податків для надбагатших для зменшення нерівності в доходах, популізм також викликав занепокоєння, 84 відсотки вважають, що тенденція не вщухне до наступного року.